Rollover İşlemleri

CFD sözleşmeleri (Contract for Difference) vadeleri olan kaldıraçlı ürünlerdir. Her CFD ürününü başlangıç ve bitiş tarihleri bulunmaktadır. Yatırımcılar vade sonu tarihine kadar CFD ürünlerinde pozisyon açabilir ya da açtıkları pozisyonları kapatabilirler. Vade sonu tarihi geldiğinde açık olan CFD pozisyonları yatırımcı tarafından kapatılmamış ise, bu pozisyonlar belirtilen saatte sistem tarafından gerçekleşen son fiyat üzerinden kapatılır ve varsa bekleyen emirler silinir.

CFD pozisyonlarının bir vadeden bir sonraki vadeye taşınmasına “Rollover” denir. Bu işlem, vadenin son gününde, eski vadedeki pozisyonun kapatılarak, yeni vadede pozisyon açılmasıyla gerçekleştirilir. Rollover işlemleri sırasında eski vade ile yeni vade arasında fiyat farkı var ise bu farka tekabül eden kâr/zarar tutarı, hesaba pozitif veya negatif swap olarak yansıtılır. Buna ek olarak rollover işlemi sırasında pozisyonların kapatılıp tekrar açılacağından oluşan iki spread tutarı yatırımcı hesabına yansıtılır. Bekleyen emirler Rollover işlemlerine dahil değildir. Vade sonu tarihinde tüm eski vade bekleyen emirler silinecektir.

80 USD seviyesinden açtığımız 1 lot alış yönlü Brent pozisyonunu yeni vadeye taşımak istediğimizi, piyasa fiyatının eski vade için 82 USD, yeni vade için 85 USD olduğunu varsayalım.

Rollover öncesi kasım vadeli Brent pozisyonu aşağıdaki gibidir:


Rollover sonrasında, Brent pozisyonumuz aralık vadesine taşınmış, vadeler arasındaki -3000 USD tutarındaki fark ve iki spread maliyeti olan -40 USD, toplam -3040 USD negatif swap olarak hesaba yansıtılmıştır.

Aynı örnekte satış yönlü Brent pozisyonumuz olduğunu varsayarsak, işlem aşağıdaki gibi olacaktır:


Rollover sonrasında, Brent pozisyonumuz aralık vadesine taşınmış olacak, vadeler arasındaki +3000 USD tutarındaki fark ve iki spread maliyeti olan -40 USD, toplam 2960 USD pozitif swap olarak hesaba yansıtılacaktır.

* CFD ürünlerinde alım satım farkları değişkendir.

* Rollover işlemi sırasında piyasa hareketine bağlı olarak iki vade arasındaki fiyat farkı değişebilir.

* Rollover işlemi sırasında Metatrader 4 üzerinden hesaba erişim engellenebilir. Bu sırada, telefon ile emir kabul edilebilmektedir.

* İki spread tutarındaki maliyet, değişken spread sebebiyle farklılık gösterebilir.